为何一年1000倍也难以超越巴菲特？论市场深度的影响

1 大众误区：巴菲特年20%的年收益率也不过如此
凡是炒过股票，期货，外汇的朋友，总会碰到收益较高的时候，这个时候很多朋友就觉得巴菲特也不过如此，自己收益比巴菲特高多了。尤其是做外汇的朋友，如果有能力的高手做到了一个月翻倍，那这时就容易拿出计算器开始幻想：1个月1倍 ，1年4096倍，2年1677万倍，3年687亿倍……2年超越巴菲特，3年拥有整个地球！

这是很多朋友来外汇市场的原因，因为这里有你计算器里的完美梦想，但是现实往往很残酷，就算你能一个月翻倍，甚至一天翻倍，你也成不了巴菲特，因为市场是有极限的，你无法一直按照复利累积自己的财富。这里主要涉及一个概念：市场深度


2 什么是市场深度
市场深度就是在某一个价格，市场可以承载的交易数量大小。

用股票来给大家举例说明，比如你拿1000万去买一只小盘股，他的一天成交量总共才几百万或者几千万，那你1000万下去就极有可能大幅拉升甚至涨停，如果你本来想10元的价格买进，由于市场在10元的位置没有足够对手盘，所以当你成交完平均价格很可能变成了10.2元，或者10.3元等都有可能，当你想卖的时候也会出现这种现象，比如你想10.3元卖出，结果卖出后发现平均成交价格变成了10.2元。

这也是为什么流动性很差的小盘股容易被操纵的原因，经常接到一些信息说某某股票明天上午就会涨停，拭目以待，实力验证……你发现还真的涨停了，但是这个都是给你看的，和你赚钱没有关系，这就是利用市场深度低来操纵的手法。

我再打一个形象的比喻，做交易如同开船去捕鱼，如果你想抓几条小鱼，那买一条小木船去小河里抓，湖里抓，海里抓都可以，但如果你开的是1000多吨的远洋渔船，想要一次捕获数百吨的鱼，那必须去大海才可以，不能去浅海或者湖里，因为深度不够，不然别说捕鱼了，就连船都搁浅了。


3 短线重仓的复利不是无限的
知道了市场深度的概念，就大概能明白为何很多短线高手，做到一定的金额转做中长线了，或者保持固定仓位交易，无法再继续复利了。由于每个短线选手的方法不一样，品种不一样，有的极限可能在500万，有的可能5000万，像现在很火的区块链，流动性差的虚拟币品种，可能几十万下去就达到极限了。

以外汇为例，资金量大了，杠杆就会相应的降低，不可能再像散户的10000倍，500倍那样给你，如果你敢在一个点位下个几千几万手，就会打穿你所在平台的市场深度，导致点差扩大，无法成交，滑点等一系列问题。有人会说去银行做啊，这个我们以后再讲，其实银行也不是你想象的那样。

所以无论盈利能力有多强，都会达到一个极限。不管是股票，期货还是外汇都类似。


4 大资金和小资金的区别
很多散户由于不了解市场机制，总是觉得机构的收益率太低，如果让自己来做可能会更高，这其实完全不是一回事。10万元的操作难度和10亿完全不是一个级别，仅仅市场深度这一点，10万元完全就没有影响，但10个亿就必须考虑到影响，更别提那些100亿，1000亿的机构。不然有可能鱼还没捕到，船却搁浅了。

小资金由于没有众多的限制，所以可以利用船小好调头的优点，快速积累原始财富。而大资金由于受到的限制较多，要考虑市场流动性，法律风险，投资人的影响等，所以走得是稳中求胜路线，只要比一般理财收益高就算合格了。

这也是我以前经常说的：小资金求快，大资金求稳，两者不可颠倒。


5 重点不是巴菲特的20%，而是数千亿资金
巴菲特个人大概有700亿美金的身家，掌控5000亿美金的资产，虽然他的收益率不是很高，但是在历史的长河中，却是复利思维贯彻的最好的一个，关键是他的资金量实在太大，一年20%多的收益率很多散户都能做到，但是拥有数百亿美金这个资金量的前提下，每年还能做到这个收益率的却寥寥无几。

所以我们看待巴菲特重点不在一年20%，而是要知道这是在数百亿数千亿美金的前提下完成的，这也是很少有人超越巴菲特的原因。

总结
知道市场深度这个概念，主要可以让我们自己放下无知的幻想，不要再为了计算器里的梦想去做投资，如果觉得买个次新股，买点螺纹钢，研究下欧元，黄金就想一劳永逸，超越巴菲特，马云，那未免太过天真。

但我也相信总会有少数朋友，在未来的某一天实现财务自由，遇到市场深度等问题，所以谨以此文，送给每一个未来的你。